Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое финансовый кризис: причины возникновения и фазы кризиса». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Я не буду вдаваться в нюансы и искать различия между финансовым и экономическим кризисом. Для меня это синонимы. Не существует одного без другого. Кратко суть финансового/экономического кризиса можно описать так: экономика дала сбой и перестала работать так, как должна была бы по всем законам экономической теории.
Понятие кризиса и его проявления
Если дать более научное определение, то финансовый кризис – это экономическое явление, которое выражается в нарушении баланса между различными сферами экономики. Может быть вызвано внешними и внутренними факторами и всегда имеет последствия.
Основные проявления:
- падение курса национальной валюты;
- повышение уровня безработицы;
- рост инфляции;
- падение производства;
- снижение уровня жизни населения;
- падение котировок индексов на фондовой бирже.
Кризисы могут возникать локально, т. е. на территории отдельно взятого государства, а могут охватить весь мир. Последние, которые получили название мировых, стали преобладать в последние десятилетия из-за взаимозависимости экономик разных стран друг от друга.
Пути выхода и правила поведения во время кризиса
Пути выхода из кризисов, основанные на многолетнем историческом опыте:
- Обеспечение занятости населения. Необходимо разработать комплекс мер по снижению уровня безработицы. Например, начать реализовывать крупные инфраструктурные проекты, стимулировать предприятия к увеличению рабочих мест, организовать массовое переобучение, чтобы снизить структурную безработицу и т. д.
- Диверсификация экономики. Для России по-прежнему остается актуальным снижение зависимости от нефтегазовой отрасли и развитие других секторов экономики, в первую очередь высокотехнологичных, способных конкурировать на мировом рынке.
- Грамотная денежно-кредитная политика, которая направлена на сдерживание инфляции, восстановление платежеспособного спроса, установление оптимальной ключевой ставки, финансовый контроль за деятельностью кредитных организаций.
- Использование финансовых резервов на поддержку ключевых отраслей экономики, социально незащищенных слоев населения, малого бизнеса.
Далеко не все люди боятся наступления очередного кризиса. Некоторые его ждут и даже готовятся, потому что это отличная возможность заработать. Финансовый кризис сопровождается почти всегда обвалом котировок на фондовой бирже.
Инвесторы специально для этого случая держат деньги в ликвидных инструментах (например, в облигациях, фондах денежного рынка, наличности, на депозитах), чтобы быстро их превратить в деньги и выгодно вложить. Они не хотят упустить возможность пополнить свои инвестиционные портфели подешевевшими активами – акциями крупных компаний, которые в любом случае восстановятся и начнут приносить владельцам еще большую прибыль.
Поэтому когда основная толпа на фондовом рынке продает ценные бумаги за копейки, фиксируя убыток, профессионалы делают ровно наоборот – покупают и прогнозируют получение сверхдоходов в будущем, когда ситуация в экономике нормализуется. А это произойдет рано или поздно.
И инвестору, и обычному человеку необходимо придерживаться нескольких правил поведения во время кризиса:
- Не поддаваться панике и не скупать доллары и евро по любой цене, обозначенной на ценнике обменного пункта. Когда ситуация стабилизируется, курс вернется к докризисным значениям.
- Диверсифицировать свои сбережения. Нельзя хранить все деньги в одном инструменте, например, на депозите или в долларах под матрасом.
- Не тратить сбережения на покупку бытовой техники, модных гаджетов и прочих ценностей, которые таковыми не являются. Во-первых, ажиотажный спрос неизбежно подтолкнет цены вверх. Во-вторых, в 90 % случаев эти товары не являются жизненно необходимыми для вас.
- Не брать кредитов, а если они уже есть, постараться как можно быстрее от них избавиться. Исключение может составить только ипотека, которая рассчитана на много лет.
- Продумать варианты дополнительного дохода. Оптимизировать свои расходы. Семейный бюджет и таблицы по учету доходов и расходов очень пригодятся.
- Заняться самообразованием. В случае потери работы или резкого сокращения заработка освоенные новые навыки могут помочь.
Как выйти из экономического кризиса
Если говорить о возможных мерах профилактики экономического кризиса, то, по мнению Олега Шибанова, предупреждать кризисы почти невозможно, потому что они являются результатом действий больших групп людей, и совершенно нереально ожидать, что можно предугадывать или заставлять этих людей поменять свои решения. «Но можно говорить о существенной роли государства в борьбе с уже начавшимся кризисом. Научные исследования показывают, что для борьбы с падением ВВП желательно иметь низкий госдолг, чтобы занимать на рынках и увеличивать госрасходы, и высокие ставки центрального банка, чтобы можно было их снижать во время кризиса. Это позволяет сглаживать колебания экономики и не дает гражданам терять много в покупательной способности», — говорит Шибанов.
Основные шаги, к которым чаще всего прибегают правительства для преодоления экономического кризиса:
- снижение ключевой ставки позволяет сделать деньги более дешевыми, что увеличивает объем кредитования и наполнения экономики деньгами;
- выкуп облигаций — государственные структуры приобретают долговые бумаги (облигации) в обмен на вновь созданный банковский кредит. За счет новых резервов банки могут ссужать деньги друг другу по более низкой ставке, снижение которой распространяется по всей финансовой системе. Низкие ставки удешевляют кредитование для компаний, позволяя им продолжать деятельность, а не объявлять дефолты или сокращения работников. Более низкие процентные ставки также позволяют потребителям совершать больше покупок в кредит, удерживая потребительские цены на высоком уровне;
- снижение требований к капиталу. Обычно банки обязаны держать определенный регулятором размер капитала на случай возможного требования погашения долга. Во время кризиса центральные банки снижают требования, чтобы дать банкам больше гибкости в распоряжении деньгами;
- прямое кредитование или выкуп акций конкретных компаний. Как правило, первыми спасают те же банки как базисный оплот экономики, а также крупные системообразующие предприятия;
- увеличение госрасходов. Различные субсидии, компенсации и прочие социальные выплаты населению позволяют наполнить экономику деньгами, которые вернутся в нее же через покупки товаров и услуг. Благодаря этому производства могут продолжать работать, не опасаясь, что их продукцию никто не купит. Также госрасходы могут быть направлены на крупные структурные проекты, как правило, ими становятся строительство дорог, жилья, спортивных объектов и подобные. Деньги, затраченные на такие проекты, оживляют экономику.
Виды экономических кризисов
Экономическая наука в настоящее время выделяет виды кризисов в зависимости от проблематики и масштаба (локальные, которые затрагивают лишь некоторую часть системы, и глобальные, влияющие на все отрасли экономики). К основным видам кризисов относят:
- Финансовый (денежно-кредитный), характеризующийся банкротством банков, повышением процентных ставок, сокращением объемов кредитования, падением котировок и изъятием вкладов;
- Циклический. Глобальный кризис, предшествующий началу нового цикла экономики и обусловленный перепроизводством;
- Структурный. Возникает при необходимости существенных перемен в самой структуре экономики. Длится несколько циклов;
- Отраслевой. Затрагивает определенную отрасль и некоторые ей сопутствующие. Вызывается подорожанием сырья, проблемой нехватки кадров и общим «устареванием» отрасли;
- Промежуточный. Кризис локального характера. Является реакцией на временное нарушение пропорций в экономике.
Перерастание финансового кризиса в общеэкономический
Глобальный финансовый кризис начинается с малого. Ученые выделили некоторые фундаментальные факторы, которые приводят к этому, среди них: финансовые инфекции и риски, способные вызывать процентный риск.
Из-за этих факторов происходит существенное снижение стоимости долговой массы, начинает падать капитализация, обрушаются национальные валюты и растет инфляция. Системные риски переходят на банковскую сферу, где появляются паника и ужесточение условий по кредитованию.
Последний пункт находит особое отражение в сфере производства, где финансовый кризис становится причиной уменьшения объемов выпускаемой продукции, из-за чего снижаются доходы.
Далее финансовый кризис заметно проявляет себя в финансово-кредитной системе, где появляются следующие изменения:
- сокращается налоговая база в домохозяйственном секторе;
- часть налоговых платежей утрачивается из-за коллапса платежных систем;
- сокращается налоговая база в финансовом секторе;
- налоговая дисциплина ослабевает.
Для борьбы с финансовым кризисом государство предпринимает следующие меры:
- расходует средства из национальных валютных резервов для погашения валютной части госдолга;
- прекращает или существенно ограничивает доступ к внутренним и международным рынкам капитала;
- увеличивает заимствования для покрытия дефицита бюджета.
Классификация кризисов
Практика ведения управления компанией предполагает неодинаковость кризисов не только по причинам их вызвавшим, но и по последствиям. Была разработана разветвленная классификация кризисов, которая способствует выбору стратегии управления ими. Для всех кризисов существует ряд общих симптомов:
- кризисными ситуациями являются маловероятные события, которые угрожают существованию и целостности организации;
- причины и последствия кризиса неопределенны, по причине их множественности;
- время на локализацию последствий и сбор информации ограничено;
- необходимо как можно быстрее принимать решения управленческого характера, которые имеют большое значение для последствий кризиса в организации;
- парализация или модификация работы группы управляющих высшего звена.
Типологическая характеристика кризисов дает возможность определить характер кризиса, обеспечить менее болезненное его протекание и сократить время его протекания. Можно выделить в отдельные виды локальные и общие кризисы. Первые охватывают часть социально-экономической системы, вторые – всю систему целиком. Исходя из проблематики кризиса, разделяют понятия микро – и макрокризисов. Микрокризис проявляется в рамках одной проблемы или группы проблем, макрокризис отличается большим масштабом и объемом проблематики, зачастую в мировых масштабах.
В разрезе структуры отношений в социально-экономической системе можно выделить отдельные группы социальных, организационных, технологических, психологических и экономических кризисов.
Экономические кризисы могут различаться по характеру и быть циклическими (регулярными) или периодическими, то есть такими, закономерность появления которых можно рассчитать, и нерегулярными. При перепроизводстве, регулярные кризисы служат основой для нового цикла, в результате которого экономика проходит четыре последовательных фазы и готовит базу для последующего кризиса. Такие кризисы отличаются охватом всех областей экономики, продолжительностью и большой глубиной. Нерегулярные кризисы представлены структурными, частичными, промежуточными и отраслевыми.
В своей работе аудитор должен учитывать, что существует классификация кризисов с точки зрения теории регуляции:
- кризис является следствием «внешнего шока» и представляет собой ситуацию, которая возникает, когда развитие экономики какой-либо географической общности попадает в изоляцию из-за недостатка ресурсов по причине экономических или природных катастроф;
- большой или структурный кризис появляется в результате противоречивого характера воспроизводства в долгосрочной (более года) перспективе;
- циклические кризисы являются фазой устранения равновесий и напряжений, которые накопились за время подъема в социальных процессах и экономических механизмах;
- кризис способа производства характеризуется обострением противоречий, которые набирают силу в важных институционных формах, являющихся определяющими для режима накоплений;
- кризис системы регуляции имеет место в моменты, когда механизмы системы регуляции не могут изменить неблагоприятных конъюнктурных процессов.
Государственное регулирование
В России государство может регулировать кризисные ситуации посредством нормативной и законодательной деятельности, перераспределения дохода и финансового регулирования. Плачевные последствия экономических кризисов вынуждают государство применять политику, которая основывается на предотвращении резких колебаний развития производства. Это можно сделать посредством маневрирования правительственными расходами и налогами. Такая политика получила название бюджетно-налоговой или фискальной, ее воздействие на национальную экономику происходит через товарные рынки.
Снижение расходов правительства неизменно приводит к уменьшению совокупного спроса, что провоцирует в рыночных условиях падение производства, занятости и доходов.
Обратную реакцию экономической системы может вызвать рост правительственных расходов. Расширяется производство, растет совокупный спрос, сокращается безработица и увеличиваются доходы. Важной политикой государства является монетарная или кредитно-денежная. Она заключается в изменении положения денег и воздействии на цены, занятость и объем национального производства.
Действуя в условиях кризиса и учитывая особенности российской экономики, государство создает основу для взаимодействия между рынком и правительством, охраняя и защищая права собственности, содействуя предпринимательской деятельности и создавая регулирующие правовые системы.
Последствия экономического кризиса
К возможным последствиям относятся:
- Снижение занятости.
- Снижение рождаемости.
- Отток трудоспособного населения.
- Снижение реальных доходов граждан. Откладывается индексация доходов.
- Развал промышленности. В особо запущенных случаях могут исчезнуть целые секторы промышленности. Проблема заключается не только в снижении спроса, но и в разрыве производственных цепочек. Восстановить их может быть невозможно.
- Снижение ВВП.
- Рост дефицита бюджета, становится труднее обслуживать долги.
- Закрытие предприятий.
- Уход в тень части экономики. Бизнес будет особо активно стремиться уйти от выплаты налогов.
- Увеличивается социальное расслоение. Богатые становятся еще богаче, а бедные – беднее, бывший средний класс переходит в разряд бедных.
- Возрастет риск монополизации экономики. В такие периоды максимальный запас прочности и наибольшие административные возможности у крупного бизнеса. Он может поглотить/уничтожить большую часть конкурентов.
- Возможен рост авторитарных тенденций за счет усиления роли государства в жизни общества.
В представленной работе были рассмотрены причины и последствия мирового финансового кризиса. Для этого были изучены понятие и сущность экономического кризиса, которое является глубоким расстройством государственной финансовой системы, сопровождаемое инфляцией, неустойчивостью курсов ценных бумаг, проявляющееся в резком несоответствии доходов бюджета их расходам, нестабильности и падении валютного курса национальной денежной единицы, взаимных неплатежах экономических субъектов, несоответствии денежной массы в обращении требованиям закона денежного обращения. Финансовые кризисы являются неотъемлемой частью рыночной системы хозяйствования. Это индикаторы, свидетельствующие об установленном дисбалансе в формировании и развитии экономической системы.
Финансовый кризис оказывает комплексное дестабилизирующее влияние на социально-экономическую систему общества. Одним из основательных вопросов является проблема равновесия, обуславливаемого всей прошлой эволюцией всех хозяйствующих субъектов, работающих в условиях соответствующей экономической сферы. Кризисы могут проявляться в спаде производства, который в свою очередь проявляется в разрыве между спросом и предложением, инфляции, безработице, падении ВВП и ВНП. Причины возникновения финансового кризиса в разных странах проявляются по-разному. Наиболее распространёнными направлениями сегодня являются следующие разъяснения оснований кризисов.
Во-первых, объяснение кризисов недопотреблением народных масс, вызывающим обвал производства. Лекарство от кризиса в этом случае – стимулирование потребления. Между тем, неравномерная динамика потребления представляет собой скорее следствие, чем причину экономического цикла.
Во-вторых, группа ученых экономистов связывают кризис с отсутствием «правильных пропорций» между отраслями и регионами, с нерегулируемой деятельностью предпринимателей. Составной частью этих взглядов, можно считать концепцию, объясняющие кризисы сбоями в денежном обращении или банковской сфере.
В-третьих, значительную популярность получил поиск причин финансовых кризисов в конфликте условий производства и условий реализации, в противоречии между производством, стремящимся к расширению, и неуспевающим за ним ростом платежеспособного спроса. Финансовый кризис обнаруживает существенные изменения в совокупном предложении совокупном спросе, поэтому кризис является не только результатом нарушения пропорциональности развития общественного производства, но и импульсом к достижению равновесия и сбалансированности национальной экономики.
Таким образом, кризис выступает как форма движения национальной экономики и мирового хозяйства в целом.
В работе рассмотрены мировые финансово-экономические кризисы и выявлены их общие черты, к которым можно отнести слабое взаимодействие сельского хозяйства с промышленностью, взаимосвязь кризисных ситуаций с значительными изменениями в социальной сфере страны, а также общая тенденция падения цен. В работе основной фокус был на финансовом мировом кризисе 2008 года. На примере данного кризисе была рассмотрены антикризисные меры правительства России, изучен опыт зарубежных стран и предложены выводы по улучшению данной политики.
Безусловным приоритетом в реализации антикризисной политики было отдано выполнению социальных обязательств перед населением и развитию человеческого потенциала. Данный процесс проявляется в проведении мер по обеспечению социальной защиты населения, таких как увеличение пенсий и социальных пособий, заработной платы в бюджетной сфере, рост ассигнований на здравоохранение, образование, софинансирование жилищных программ. Такие меры обеспечивают не только социальную защищенность населения, но и сохраняют потребительский платежеспособный спрос в условиях кризиса, сохраняют стимулы для предпринимательской деятельности и смягчают падение производства.
Важным фактом является то, что правительством позволено использовать материнский капитал на улучшение жилищных условий и погашение банковских кредитов.
Государство были разработаны и субсидированы правительственные программы и проекты по стабилизации ситуации на рынке труда. Вместе с этим, были представлены программы по сдерживанию роста безработицы, а также оказано содействие занятости населения. В данных программах основной упор был поставлен на на переподготовку безработных, поддержку активных форм поиска работы и создание временных рабочих мест для студентов, организацию общественных работ, на проведение ярмарок вакансий.
В заключении можно сказать, кризис является непременной фазой цикличного развития любой системы и государства. Мировой финансовый кризис 2008 года, которая по своим масштабам сравнима с Великой депрессией 1929г. отразилась на экономике России. При этом, правительством страны успешно разрабатываются и реализуются антикризисные меры. И в целом наблюдается тенденция спада кризиса.
Как избежать финансового кризиса
Избежать кризисов невозможно: это циклические процессы, повторяющиеся через определенное количество лет.
Антикризисные меры определяются посредством международных учреждений. Крупнейшим из них является Международный валютный фонд.
Государство может преодолеть отрицательные последствия финансового кризиса путем:
- диверсификации средств бюджетных поступлений путем создания возможно большего количества способов привлечения дохода;
- создании большего количества рабочих мест;
- политики таргетирования для сдерживания инфляции;
- контроля над обменным курсом национальной валюты;
- регулирования ставки рефинансирования;
- информирования населения, юридических лиц о текущей ситуации и ее перспективах;
- обновление оборудования и технологий;
- изменений в перераспределении бюджетных средств;
- поддержки важнейших отраслей экономики.
Крайне важен контроль над социальными расходами государства. С одной стороны резкое снижение расходов на пособия приводит к социальным волнениям и нестабильности.
По К. Марксу, главная причина цикличности капиталистической экономики и экономических кризисов – непреодолимые противоречия между общественным характером производства и частным присвоением его результатов. Это усложняет устранение кризисов в условиях капитализма.
Более близки к марксистской позиции экономисты, которые считают причиной кризиса диспропорциональность развития экономики, или «неравновесие» рынка. Кризисы, по их мнению, обусловлены отсутствием правильных пропорций между отраслями, стихийными действиями предпринимателей, а это – следствие несовершенного, непрофессионального управления.
Представители неоклассической и либеральной школ экономической теории не связывают истоки и причины кризисов с природой капитализма. Многие из них считают причиной кризисов недопотребление населения, что вызывает, по их мнению, перепроизводство, которое и ведет к кризису (Дж. Робинсон, лидер левого кейнсианства). «Лекарство» от кризисов – стимулирование потребления. Но недостаточное потребление, низкая платежеспособность являются скорее следствием, чем причиной кризисов, факторами и симптомами их наступления.
Экономист Ф. Хайек, сторонник рыночной свободы и противник государственного вмешательства, считает, что кризисы перепроизводства возникают из-за избыточного финансирования со стороны государства (дешевые кредиты, накачивание спроса и пр.).
Психологическая теория кризисов (Й. Шумпетер).
Каждой фазе свойственна своя психологическая картина, формирующая отношение к инвестициям. Паника и разброд кризисного состояния ведут к застою капиталовложений, эйфория в условиях подъема стимулирует горячку. «Меняющиеся ситуации» формируют неравномерность инвестиционного цикла.
Обобщая теории, объясняющие причины экономических циклов и кризисов, экономист П. самуэльсон называет наиболее важные из них:
• денежная теория, которая объясняет цикл экспансией (сжатием) банковского кредита (Хоутри и др.);
• теория нововведений, объясняющая цикл использованием в производстве важных нововведений (Шумпетер, Хансен);
• психологическая теория, трактующая цикл как следствие волн пессимистического и оптимистического настроения населения (Пигу, Беджгот и др.);
• теория недопотребления, усматривающая причину цикла в слишком большой доле дохода, которую получают богатые и бережливые люди, по сравнению с тем, что может быть инвестировано (Гобсон, Фостер, Катчингс и др.);
• теория чрезмерного инвестирования (Хайек, Мизес и др.);
• теория солнечных пятен – погоды – урожая (Джеванс, Мур).
Бизнес: • Банки • Богатство и благосостояние • Коррупция • (Преступность) • Маркетинг • Менеджмент • Инвестиции • Ценные бумаги: • Управление • Открытые акционерные общества • Проекты • Документы • Ценные бумаги — контроль • Ценные бумаги — оценки • Облигации • Долги • Валюта • Недвижимость • (Аренда) • Профессии • Работа • Торговля • Услуги • Финансы • Страхование • Бюджет • Финансовые услуги • Кредиты • Компании • Государственные предприятия • Экономика • Макроэкономика • Микроэкономика • Налоги • Аудит
Промышленность: • Металлургия • Нефть • Сельское хозяйство • Энергетика
Строительство • Архитектура • Интерьер • Полы и перекрытия • Процесс строительства • Строительные материалы • Теплоизоляция • Экстерьер • Организация и управление производством
Виды экономических кризисов
Экономическая наука в настоящее время выделяет виды кризисов в зависимости от проблематики и масштаба (локальные, которые затрагивают лишь некоторую часть системы, и глобальные, влияющие на все отрасли экономики). К основным видам кризисов относят:
- Финансовый (денежно-кредитный), характеризующийся банкротством банков, повышением процентных ставок, сокращением объемов кредитования, падением котировок и изъятием вкладов;
- Циклический. Глобальный кризис, предшествующий началу нового цикла экономики и обусловленный перепроизводством;
- Структурный. Возникает при необходимости существенных перемен в самой структуре экономики. Длится несколько циклов;
- Отраслевой. Затрагивает определенную отрасль и некоторые ей сопутствующие. Вызывается подорожанием сырья, проблемой нехватки кадров и общим «устареванием» отрасли;
- Промежуточный. Кризис локального характера. Является реакцией на временное нарушение пропорций в экономике.